大盘股牛市这条腿稳住了！注意光伏的异质结板块！

对于a股来说，上周是非常重要的一周为什么因为我们判断大盘股牛市第二腿站稳了

原因是代表大盘股的上证50指数上周在周线级别形成底部背离，与TD系列的周低点9相匹配技术上来说，这是周线级别的一个大低点！如果大盘股牛市的第一腿在今年5月初，那么第二腿会在上周下跌大盘股稳，小盘股好唱

对于我们光伏产业链的全板块，中短期仍然坚持整体震荡，分板块业绩分化除了EVA颗粒和POE颗粒的卡脖子共识，我们发现一个光伏子板值得大家关注！即HJT成本降幅超预期+国内终端大买家认可度HJT降本增效的三条主线是微晶化，减薄和少镀银根据HJT领先的设备制造商迈威和HJT的组件制造商华盛最近透露的信息，HJT的每瓦成本将在今年年底与PERC持平明年每瓦成本可能比PERC低0.05元/W，最后比PERC便宜0.1元/W左右，也比TOPCon便宜！2022年麦率先尝试银包铜+NBB预计2023年上半年可以实现量产

这里不方便推厂商的成本计算模型，但也没必要深究因为支付几百亿的国内终端买家会比你清楚！！华生与中国电建签订了2022—2025年10GW异质结组件采购合作协议实际上，中国电建本身就是一个EPC公司，背后的发电公司才是最终的大买家未来三年平均每年在3GW以上，实际占集团年采购水平的40—50%HJT平价有望加速，最先做出选择的是最终端的企业，证明国内市场并未如预期的那样怀疑和观望HJT至于海外市场，HJT在碳足迹和能源回收周期方面的优势非常受欢迎

回到标的片，其实涉及异质结的企业有很多，比如迈威，金晨，捷佳威创，东方日升，艾康科技，金刚玻璃等我们在投资二级市场的时候，其实投资的是差预期什么是差预期也就是未来的现实比预期好多少如果是好的，我们希望会更好，如果它是坏的，我们希望它被逆转不信你可以复盘2016 —2021年白酒市场，给二级市场投资者最大回报的绝对不是最好的贵州茅台买哪个HJT概念股的问题本质上是:异质结技术产业化一旦大面积开启，谁的边际提升最大，超出市场预期

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