GDR发行一单接一单券商跨境业务能力“迎考”

近期，a股上市公司积极寻求GDR发行，引起业界关注据统计，今年以来，已有超过10家a股上市公司申请发行GDR，更多上市公司正在积极推进相关事宜参与GDR业务的中介机构告诉上海证券报，预计未来将有更多中国企业发行GDR对于券商和投行来说，提供一体化的跨市场综合服务是提升竞争力的关键

民主德国的释放遇到了一个小高潮

上市公司GDR发行迎来小高潮日前，郭萱高科公布GDR发行结果，共募集约7亿美元，成为中欧通信规则实施以来最大的GDR项目日前，杉杉股份和科达制造将发行GDR，正式登陆瑞士证券交易所

今年以来，GDR成为中国企业海外融资渠道之一据统计，自今年3月中旬三一重工首次筹划GDR发行，拓宽国际融资渠道以来，已有超过10家a股上市公司申请GDR发行

上海国浩合伙人叶燕菁表示，发行GDR是a股上市公司再融资的新选择，有利于拓宽融资渠道，引进全球优质投资者，优化股权结构，完善公司治理，稳步推进国际化布局，进一步提升全球影响力。

目前，在欧洲上市的中国公司数量有所增加，预计这一趋势将持续下去德意志银行中国投资银行业务主管吴琼表示，GDR进入欧洲资本市场标志着中国发行人的逐步成熟

头部券商积极布局

GDR越来越受到中国上市公司的关注，并被纳入未来的融资计划，这为中介机构带来了丰富的商机。

记者了解到，参与GDR发行上市的中介机构有很多，包括保荐人和承销商，发行人和承销商的境内外律师，存管机构，收款银行，托管人，以及其他与GDR发行上市相关的中介机构目前，华泰证券，CICC，中信证券，国泰君安，海通证券等头部券商都在积极布局这项业务

7月以来，深交所注册了多家有GDR境外跨境转换机构的证券公司，华泰金控，CICC，海通国际成为深交所注册的首批开展跨境转换业务的公司。

经纪人还通过举办各种研讨会，推动中国企业登陆欧洲市场其中，CICC与伦敦证券交易所举办了互联互通机制下在伦敦证券交易所发行存托凭证的机会在线研讨会，华泰国际主办了互联互通机制下在法兰克福发行存托凭证的机会在线研讨会这些券商均表示，期待未来为更多优质的中国企业赴欧洲资本市场保驾护航，继续为促进境内外市场互联互通做出积极贡献

投行能力受到了考验。

GDR发行上市对专业化中介机构服务能力的要求在不断提高。

有投行人士表示，与资金跨境直接买卖对方市场股票的模式不同，互联存托凭证业务是将境外基础股票转换为存托凭证，再通过产品跨境，方便投资者根据当地交易习惯和交易时间完成交易结算在互联互通不断深化的背景下，投资银行应具备跨市场提供证券化产品的能力

跨境业务能力成为投行的竞争力国泰君安表示，最近几年来，公司积极推进跨境业务一体化发展，帮助企业发行GDR项目，是国泰君安投行业务境内外一体化高效协同运作的体现

由于a股市场对公司起到了价格发现作用，如何说服国际投资者购买GDR也考验着投行的能力有投行人士表示，这需要投行充分调动国内外资源，推出机构投资者覆盖强的多元化订单

最近几天，杉杉民主德国成功完成簿记定价，即将在瑞士证券交易所上市华泰国际在此次发行中担任全球牵头协调人和联席客户经理据介绍，华泰团队充分发挥其丰富的资本市场经验和境内外综合全业务链投资者覆盖广泛深入的优势，积极推进承销团推介工作华泰团队凭借专业扎实的GDR领域项目执行经验，精准把握分销窗口，在开书后1小时内，实现了初期项目规模的覆盖和订单的高效转化

在资本市场双向开放，互联互通存托凭证业务不断拓展的背景下，GDR不仅是中国企业深度融入国际资本市场的重要一步，也推动了券商投行的国际化业务布局。

郑重声明：此文内容为本网站转载企业宣传资讯，目的在于传播更多信息，与本站立场无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。