总结:1苏州银行收入稳中有升,营业利润增长近10个百分点至26.7%的高位,20年末至今,净利润保持逐季增长,1H22实现同比增长25.1%,单季度营收和净利润增速也呈现加速上升趋势2.区域经济支撑融资需求旺盛,客户基础良好,资金和负端增速保持高位贷款净额同比增长15.5%,二季度净增87.4亿元,高于21年同期,公司贷款21年增加156.4亿元,22年上半年增加242亿元存款总额同比增长16%,单季度增长99亿,上半年增长332亿,接近2021年的存款增量3463.在优秀的情况下,资产质量环比继续大幅改善:不良率环比下降9bp至0.90%,拨备基础继续夯实不良贷款率已降至2013年以来的低位公司不良贷款的识别优于同业平均水平2021年,逾期90天以上贷款占不良贷款的65%,逾期贷款占不良贷款的75%公司拨备覆盖率为505%,环比上升41.3%
投资建议:公司深耕苏州,事业部架构独特依托市民卡主办银行资质,构建完善的惠民体系,获得稳定的零售客户群,持续深化零售战略中间业务呈现良好发展势头,代客理财等服务收入快速增长资产质量保持优良,不良率稳步下降,未来资产质量压力减弱,安全边际较高未来转型值得关注,建议持续跟踪
注:根据H1业绩快报,我们微调了盈利预测预计2022E和2023E营收分别为117.3亿和136.6亿,净利润分别为38.8亿和46.3亿
风险:宏观经济面临下行压力,银行业绩和经营不如预期。
郑重声明:此文内容为本网站转载企业宣传资讯,目的在于传播更多信息,与本站立场无关。仅供读者参考,并请自行核实相关内容。
-
液化天然气槽罐车遭货车追尾发生泄漏多部门福建省南平市消防救援支队13日透露,12日14时左右,该支队指挥中心接到报警,称...
-
180人星夜驰援!7小时筑起6公里“防疫180人星夜驰援!7小时筑起6公里“防疫长城”题:180人星夜驰援!7小时筑起6...
-
疫情下7人管好5000人“居委干部不要怕疫情下7人管好5000人“居委干部不要怕认错”题:疫情下7人管好5000人“居委...
-
开完冠道,再开锐界plus,立刻想换车了!
2023-12-08 08:07
-
南京鼓楼融合改革实验区建设成果汇报会举行
2023-12-08 07:53
-
售12.98万元,外观动感,比亚迪宋ProDM-i冠
2023-12-08 06:06
-
湖北加速数字体育发展构建现代体育产业体系
2023-12-08 04:18
-
试驾深蓝SL03,底盘,隔音都升级,20万以内舍它其
2023-12-08 03:54
-
丰田卡罗拉:大受欢迎的家用明星,值得考虑
2023-12-08 02:18
-
25吨泰国冻鸡副产品从关累港口岸入境
2023-12-08 00:19
-
打造车、芯跨产业交流高端平台!2023全球汽车芯片创
2023-12-08 00:03
-
你以为买mpv车主都是40岁大叔其实90后也喜欢超大
2023-12-07 22:32
-
呵护儿童青少年眼健康华厦眼科在全国持续开展“启明行动
2023-12-07 20:29
-
新一代梅赛德斯-奔驰CLA四门轿跑车上市
2023-12-07 20:28
-
同样是搭载弗迪混动,蓝电E5却比宋Pro更亲民,你选
2023-12-07 18:42
-
预售22.98万起传祺ES9闪耀南京车展
2023-12-07 16:48
-
国家数据局:平台企业在支持创造就业等方面持续加大投资
2023-12-07 16:10
-
起亚K8发布,造型相当特别,有机会翻红?
2023-12-07 15:30